PER : notre avis sur le plan d'épargne retraite

Notre avis en un coup d'œil

Ici d'autres réponses dans la FAQ sur le PER

Pour connaître notre avis sur le PER ou savoir si un plan d'épargne retraite vous convient, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Pourquoi le PER s'est imposé

Créé en 2019 par la loi Pacte, le PER a regroupé les anciens contrats d'épargne retraite (Perp, Madelin, Perco, article 83).

Ces contrats ne sont plus commercialisés depuis le 1er octobre 2020.

Son succès tient à une raison simple : beaucoup de Français doutent du niveau de leur future pension et veulent agir par eux-mêmes.

Le PER a aussi gagné en souplesse :

• on peut sortir en capital et pas seulement en rente ;
• on peut débloquer son épargne pour acheter sa résidence principale ;
• on n'y trouve plus uniquement des fonds en euros, mais des unités de compte, de la gestion à horizon et même de l'immobilier.

Voir notre guide complet du PER.

Ici le détail des 3 compartiments du PER

Pour en savoir plus sur notre guide complet du PER ou connaître d'autres solutions de défiscalisation immobilière, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Ce que nous apprécions

• Aucun plafond de versement : seule la déduction fiscale est limitée par votre plafond d'épargne retraite. Rien n'empêche de verser davantage.
• Le plafond du foyer peut être mutualisé entre conjoints ou partenaires de Pacs soumis à une imposition commune.
• Le choix à chaque versement : déduire ou renoncer à la déduction, ce qui détermine la fiscalité à la sortie.
• Une sortie libre : capital en une ou plusieurs fois, rente viagère, ou un mélange des deux.
• Un régime favorable à l'IFI et, avant la retraite, à la transmission pour les PER d'assurance.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que le PER ne supprime pas l'impôt : il le décale. L'économie réalisée à l'entrée est en partie reprise à la sortie, et ce n'est un bon calcul que si votre tranche d'imposition baisse à la retraite.

Ici le PER selon votre profil

Pour en savoir plus sur les atouts du PER ou connaître d'autres offres immobilières de défiscalisation, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Ce qui nous retient

• Le blocage : sauf cas de déblocage prévus (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits au chômage…), vous ne récupérez pas votre argent avant la retraite. Voir déblocage anticipé.
• Les frais : ceux du contrat, de la gestion et, à la sortie en rente, de la phase de versement de la rente varient beaucoup d'un PER à l'autre.
• La complexité : le PER n'est pas un produit standard. Son intérêt dépend de votre situation fiscale, de votre horizon et de votre allocation.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle de ne jamais bloquer en PER des sommes dont vous pourriez avoir besoin avant la retraite. Gardez toujours une épargne de précaution disponible.

Ici pour ouvrir un PER

Pour en savoir plus sur le déblocage anticipé du PER ou connaître d'autres solutions plus disponibles, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Déduire ou ne pas déduire ses versements ?

C'est la question la plus importante, et celle que l'on se pose trop rarement.

La règle est simple : elle compare votre tranche marginale d'imposition (TMI) aujourd'hui à celle que vous anticipez à la retraite.

Plus votre TMI est élevée, plus le gain fiscal à l'entrée est important.

Voir versements et déduction fiscale et notre simulateur d'économie d'impôt.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que le choix de déduire ou non doit être refait à chaque versement. Il dépend de votre TMI du moment et de celle que vous prévoyez au moment de la sortie.

Ici pour choisir son PER

Pour en savoir plus sur les versements et la déduction fiscale, ou calculer votre économie avec notre simulateur d'économie d'impôt, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Rente ou capital : notre avis

À la retraite, la fiscalité dépend de la forme de sortie et du choix fait à l'entrée.

Pour une rente issue de versements non déduits, la fraction imposable dépend de l'âge à l'entrée en jouissance de la rente :

• 70 % avant 50 ans ;
• 50 % de 50 à 59 ans ;
• 40 % de 60 à 69 ans ;
• 30 % à partir de 70 ans.

Les prélèvements sociaux ne s'appliquent qu'à cette fraction.

Notre avis : si vous n'avez pas besoin de ce revenu tout de suite, il vaut mieux attendre 70 ans pour convertir en rente.

Pour le capital, nous conseillons de fractionner les retraits sur plusieurs années plutôt que de tout sortir d'un coup. Voir sortie en rente ou capital.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que, pour une sortie en rente issue de versements non déduits, l'âge est apprécié au moment où la rente est mise en place. Plus vous attendez, plus la fraction imposable diminue.

Ici les cas de déblocage anticipé

Pour en savoir plus sur la sortie en rente ou capital de votre PER ou connaître d'autres revenus complémentaires en LMNP, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Un avantage souvent méconnu : l'IFI

Tant que votre PER est bloqué, sa valeur n'entre pas dans l'assiette de l'IFI, même s'il contient des SCPI, des OPCI ou des SCI.

C'est un argument réel pour un contribuable à l'IFI qui souhaite détenir de l'immobilier sous cette enveloppe.

Mais attention : dès que le PER devient rachatable, par exemple à l'âge de la retraite, la part représentative des actifs immobiliers doit être déclarée à l'IFI.

Il peut alors être utile d'arbitrer vers des supports non immobiliers. Voir PER et SCPI.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que l'exonération d'IFI cesse quand le PER devient rachatable. Préparez cet arbitrage avant l'âge de la retraite.

Ici l' investissement en Ehpad

Pour en savoir plus sur PER et SCPI dans votre stratégie IFI ou connaître d'autres offres immobilières, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

PER ou assurance-vie : qui gagne ?

Les deux ne s'opposent pas : ils se complètent.

Le PER est plus avantageux avant la retraite, car la déduction est immédiate et l'épargne n'est pas disponible. Sur la transmission, voici notre lecture :

Sur les prélèvements sociaux au décès, l'analyse des textes est plutôt favorable au PER, mais elle n'a pas, à notre connaissance, été confirmée expressément par l'administration fiscale.

Nous la présentons donc comme une possibilité, pas comme une certitude.

Voir PER ou assurance-vie et PER et transmission.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que les règles de transmission du PER diffèrent de celles de l'assurance-vie, car l'épargne retraite est normalement indisponible. Une clause bénéficiaire soignée reste indispensable.

Ici la fiscalité de l'assurance-vie

Pour en savoir plus sur PER ou assurance-vie et sur PER et transmission, ou connaître d'autres offres immobilières, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Après 70 ans : le PER garde-t-il un intérêt ?

Depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.

On peut toujours ouvrir et alimenter un PER, mais l'intérêt devient patrimonial :

• une fiscalité de sortie allégée si les versements n'ont pas été déduits ;
• une situation favorable sur les prélèvements sociaux au décès.

Voir ce qui change en 2026.

Ici le PER individuel

Pour en savoir plus sur ce qui change en 2026 pour le PER ou connaître d'autres offres immobilières en LMNP, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Faut-il transférer ses anciens contrats ?

Il est possible de transférer vers un PER un ancien PER, un Perp, un contrat Madelin, un article 83 ou un Perco, selon les règles de chaque dispositif.

La fiscalité conserve la traçabilité de l'origine des sommes : le transfert ne mélange pas les compartiments et reste fiscalement neutre.

Le transfert d'un PER vers un autre PER est encadré :

• les frais ne peuvent pas dépasser 1 % des droits acquis si le plan est détenu depuis moins de 5 ans ;
• le transfert est gratuit au-delà de 5 ans.

Mais ce n'est pas obligatoire, et il ne se fait pas à l'aveugle : frais, garanties, conditions de sortie en rente et table de mortalité du contrat d'origine doivent être comparés.

Voir transfert et frais et transférer un Perp, Madelin ou article 83.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle de ne jamais transférer un ancien contrat sans avoir chiffré le coût et comparé les garanties, en particulier la table de mortalité applicable à la rente.

Ici la gestion pilotée ou libre

Pour en savoir plus sur transfert et frais, ou sur transférer un Perp, Madelin ou article 83, ou connaître d'autres offres immobilières, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.

Notre conclusion

Le PER est un levier de stratégie patrimoniale, plus qu'un simple produit d'épargne.

Il est particulièrement pertinent si vous êtes fortement imposé, si vous disposez déjà d'une épargne disponible et si vous cherchez à préparer vos revenus de retraite. Il l'est moins si votre imposition est faible ou si vous avez besoin de liquidités.

Dans la plupart des cas, la bonne réponse est un équilibre :

• un PER pour réduire l'impôt les années où il pèse le plus ;
• une assurance-vie pour la souplesse ;
• de l'immobilier pour les revenus et la transmission.

Voir PER ou immobilier.

Le Guide du Patrimoine vous rappelle que chaque situation est unique : la stratégie idéale dépend de vos revenus, de votre famille, de votre patrimoine et de vos objectifs. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et les unités de compte comportent un risque de perte en capital.

Ici d'autres placements en SCPI

Pour un conseil personnalisé sur PER ou immobilier et préparer votre retraite, ou connaître d'autres offres immobilières en LMNP, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.