PER et SCPI : investir en immobilier dans son plan d'épargne retraite
Certains PER d'assurance proposent des SCPI parmi leurs supports en unités de compte.
Cela permet d'investir en immobilier tout en bénéficiant de la déduction fiscale du PER.
L'offre et les frais varient beaucoup d'un contrat à l'autre.
Voici ce qu'il faut savoir.
Comment ça fonctionne ?
Une SCPI (société civile de placement immobilier) permet de détenir des parts d'un parc immobilier géré par une société de gestion. Dans un PER d'assurance, les parts de SCPI sont proposées comme unités de compte. Vous ne détenez pas directement les parts : vous détenez une unité de compte du contrat, adossée à la SCPI. Les loyers perçus sont réinvestis dans le contrat, sans imposition tant que vous ne sortez pas.
Les avantages
- une déduction fiscale à l'entrée sur vos versements, dans la limite du plafond ;
- un accès à l'immobilier sans emprunt ni gestion ;
- une diversification de votre PER, au-delà des actions et des obligations ;
- pas d'imposition annuelle sur les loyers tant qu'ils restent dans le contrat.
Les limites et les frais à surveiller
- Empilement des frais : les frais de la SCPI (souscription, gestion) s'ajoutent à ceux du contrat, ce qui diminue le rendement.
- Offre limitée : toutes les SCPI ne sont pas disponibles, et les unités de compte de type SCPI sont éligibles selon votre profil de risque.
- Conditions particulières : certains contrats interdisent les versements programmés sur ces supports, ou prélèvent des frais sur les revenus distribués.
- Frais de sortie : des pénalités peuvent s'appliquer en cas de désinvestissement de la SCPI.
- Blocage du PER jusqu'à la retraite : voir déblocage anticipé.
- Risque : la valeur des parts et les revenus ne sont pas garantis, et les parts ne sont pas toujours faciles à revendre.
Vérifiez dans la documentation du contrat la liste des SCPI disponibles, les frais d'entrée, de gestion et de sortie, et les règles de versements et de rachats propres à ces unités de compte.
PER en SCPI ou SCPI en direct ?
| SCPI dans un PER | SCPI en direct | |
|---|---|---|
| Avantage fiscal | Déduction des versements | Pas de déduction |
| Revenus | Réinvestis dans le contrat, non perçus avant la retraite | Loyers perçus, imposés |
| Disponibilité | Bloqué jusqu'à la retraite | Revente possible, avec délais |
| Frais | Frais du contrat et de la SCPI cumulés | Frais de la SCPI |
Pour comprendre les SCPI, voir notre page SCPI et comment choisir une SCPI.
Et les autres solutions immobilières ?
Si votre objectif est de percevoir des loyers à la retraite, le LMNP ou l'investissement en Ehpad les distribuent directement, contrairement au PER. Voir PER ou immobilier.
Le Guide Du Patrimoine rappelle que la SCPI est un placement à long terme, dont la liquidité n'est pas garantie et dont les revenus ne sont pas garantis.
Pour un conseil personnalisé sur votre épargne retraite et votre défiscalisation, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.
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