PER à la retraite : sortie en rente ou en capital, quelle fiscalité ?
À la retraite, le PER peut être récupéré en capital (en une ou plusieurs fois), en rente viagère (éventuellement réversible) ou en combinant les deux.
La fiscalité dépend de ce choix.
Elle dépend aussi de la déduction ou non de vos versements à l'entrée.
Quand peut-on débloquer son PER ?
Le déblocage est possible au plus tôt à l'obtention de la pension de retraite ou à l'âge légal de départ, selon votre année de naissance. Vous n'êtes pas obligé de sortir à ce moment : le PER peut être conservé après la retraite, et les versements effectués ensuite sont immédiatement disponibles.
Capital, rente ou les deux ?
- Le capital, en une fois ou en plusieurs retraits (sortie fractionnée), offre de la souplesse et permet de financer un projet ou de transmettre.
- La rente viagère garantit un revenu régulier à vie, éventuellement avec réversion au profit du conjoint. Elle protège du risque de longévité, mais le capital n'est plus récupérable.
- La combinaison des deux permet de sécuriser un socle de revenus tout en gardant une réserve disponible.
Le tableau de la fiscalité à la sortie
| Cas | Régime |
|---|---|
| Versements déduits, rente | Impôt sur le revenu comme une pension, avec abattement de 10 %, plus prélèvements sociaux sur une fraction de la rente. |
| Versements déduits, capital | Part des versements au barème progressif de l'impôt, sans abattement de 10 % ni prélèvements sociaux. Gains au PFU. |
| Versements non déduits, rente | Fraction imposable selon l'âge, puis prélèvements sociaux sur cette fraction. |
| Versements non déduits, capital | Versements exonérés. Seuls les gains sont imposés au PFU. |
Fraction imposable de la rente
Pour la rente issue de versements non déduits, elle dépend de l'âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % après 69 ans. Plus vous commencez tôt, plus la fraction imposable est élevée.
Taux 2026 à connaître
- Prélèvements sociaux sur les revenus de placement : 18,6 % (17,2 % en 2025).
- PFU sur les gains : 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux), contre 30 % en 2025.
L'établissement peut prélever un acompte de 12,8 % sur les gains. Une dispense est possible si le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (célibataire) ou 50 000 € (couple). Elle se demande à l'établissement financier.
Les cas particuliers
- L'épargne issue de versements obligatoires (PER obligatoire, compartiment catégoriel) ne sort qu'en rente. Elle peut être convertie en capital si la rente mensuelle ne dépasse pas 110 €.
- Pour un PER individuel, une rente choisie définitivement à l'ouverture exclut le capital : réfléchissez avant de choisir.
- Les sommes issues de l'épargne salariale (compartiment collectif) suivent leur propre régime fiscal : voir PER collectif.
Capital ou rente : comment choisir ?
Le capital convient si vous avez d'autres sources de revenus, un projet à financer ou un objectif de transmission. La rente convient si vous souhaitez compléter durablement une pension jugée insuffisante. Pensez aussi à votre tranche d'imposition l'année de la sortie : un capital imposé au barème en une seule fois peut vous faire changer de tranche.
Exemple chiffré : gains d'une sortie en capital
Vous retirez 100 000 € en capital, dont 80 000 € de versements déduits et 20 000 € de gains. Les 80 000 € de versements sont soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux. Les 20 000 € de gains sont soumis au PFU de 31,4 %, soit 6 280 € en 2026. Si ces retraits sont étalés sur plusieurs années, la part soumise au barème est répartie, ce qui limite le risque de franchir une tranche supérieure.
Pensez aussi à la transmission
Un capital non retiré peut se transmettre dans de bonnes conditions pour un PER d'assurance alimenté avant 70 ans. Voir PER et transmission. Et pour comprendre ce qui change côté prélèvements, voir PER en 2026.
Le Guide Du Patrimoine conseille d'étaler les sorties en capital sur plusieurs années pour éviter de franchir une tranche supérieure du barème.
Pour un conseil personnalisé sur votre épargne retraite et votre défiscalisation, contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.
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