L’investissement en Ehpad, SCPI, FIP, Girardin industriel : connaître les risques pour mieux investir.

Investissement Ehpad

Les avantages d’un investissement en Ehpad sont les suivants : il permet de générer et bénéficier de revenus locatifs sécurisés avec un bail commercial. Ces loyers sont non seulement réguliers mais également revalorisés tous les ans.

Ainsi, deux cas de figure se présentent à vous. Vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôts avec la loi Censi-Bouvard, ou de revenus non fiscalisés en amortissement. Le Guide du Patrimoine vous rappelle aussi qu’en 2018, le taux d’occupation de ces maisons de retraite médicalisées est supérieur à 95% !
De plus, il n’est pas rare de trouver des taux de rentabilité autour des 5%, voire plus !

Mais alors, quels sont les risques ? En réalité, si vous choisissez un gestionnaire (exploitant) d’Ehpad sérieux et réputé (tels qu’Emeis (Orpea), Clariane (Korian), DomusVi, etc.), les risques d’un investissement dans une chambre médicalisée sont faibles, et vous n’avez guère à vous soucier de la présence, ou non, d’un locataire dans celle-ci : le bail commercial sécurisant votre investissement.

Investir en Ehpad

Investissement Girardin industriel

La loi Girardin industriel permet de soutenir et d’investir dans les DOM-TOM tout en bénéficiant d’une défiscalisation. Vous pouvez, au choix, financer du matériel industriel neuf (Girardin industriel) ou la construction de nouveaux logements sociaux (Girardin logement social).

A noter cependant que le plafond de cette niche fiscale est de 18 000 € en 2018.
En revanche, vous pourrez bénéficier d’une défiscalisation de 40 909 €, ou de 52 941 € maximum pour le Girardin avec agrément.

Comment expliquer cette différence ?
Il s’agit du montant investi et retenu dans le plafonnement ; 34% seulement pour le Girardin avec agrément fiscal, et 44% pour le Girardin sans agrément.

Quels sont donc les paramètres et risques à prendre en compte ?
Le principal risque d’un investissement en Girardin est le redressement fiscal, et ce, même 10 ans après l’investissement initial. Pour plusieurs raisons : montage douteux, monteur qui fait faillite, matériel fantôme, etc.

Aussi, puisque vous vous engagez pendant 5 ans à devenir associé de la société du monteur, exigez au minimum une assurance de responsabilité civile professionnelle.
Tout monteur sérieux devrait accéder à cette requête.

Investir en Girardin

Investissement SCPI fiscale

Investir en SCPI présente de nombreux avantages : des taux de rendement intéressants, une mutualisation des risques, financement possible, etc.

Ainsi, une SCPI fiscale permet de bénéficier d’avantages habituellement réservés à l’immobilier locatif (lois Pinel et Malraux).

Quant aux risques, souvent liés au contexte économique, on peut citer la baisse des revenus locatifs, la baisse des valeurs de parts, ou encore, cas extrême, le défaut du gestionnaire. Nombre de clients se sont ainsi retrouvés en incapacité de revendre leur part, par manque d’acheteurs.

Il est donc essentiel de choisir un gestionnaire de qualité (Perial, Corum AM, BNP Paribas REIM, etc.), qui vous offrira une diversification des investissements plus importante. Comme souvent, il est nécessaire de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier… !

Investir en SCPI

Investissement FIP

Investir dans des Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) permet une défiscalisation jusqu’à 18% de la somme initiale investie. Pour un couple, cette somme atteint donc 24,000 € (soit une réduction d’impôts de 4,320 € !).

Gardez en tête que vous devrez vous engager pour une période de 5 ans minimum, et qu’il s’agit ici d’investir dans des sociétés régionales non cotées. Quant aux frais de gestion, ils vont de 3 à 5% chaque année.

Soyez donc vigilants et préférez un investissement diversifié à travers différents gestionnaires sérieux.

Le Guide du Patrimoine vous renseigne sur l'investissement en FIP pour bénéficier d'une réduction d'impôts !

Investissement FCPI

Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) sont des investissements assez similaires aux FIP, en ce sens qu’ils offrent les mêmes avantages fiscaux, mais également les mêmes contraintes. Comme pour les FIP, il est donc très important de varier ses investissements et de privilégier les fonds diversifiés.

Le Guide du Patrimoine note cependant qu’avec les FCPI, les fonds sont bloqués un peu plus longtemps qu’avec les FIP : 7 à 10 ans avant de pouvoir sortir du FCPI.